Glosario

 

Parámetro de barrido:

Número máximo de ticks de precio para cada Instrumento, con base en el cual se controlará el precio al ingreso de las Órdenes.

Postura:

Es la propuesta u ofrecimiento formulado vía telefónica por el Operador del Miembro, divulgado viva voz e imputado en la pantalla por Derivex en la Sesión de Negociación Mixta, la cual contiene las condiciones bajo las cuales el Miembro que la formula está dispuesto a celebrar operaciones en dicha Sesión. Las posturas pueden ser de compra o de venta.

Precios de Bolsa:

Información histórica del precio del subyacente, precio de la energía eléctrica las 24 horas del día y precio de la energía eléctrica para bloques horarios de las 00 a las 07 horas, de las 07 a las 17 horas y de las 17 a las 24 horas obtenido de XM S.A. E.S.P., en su calidad de administrador del sistema de intercambios comerciales, la bolsa de energía.

Precios de Cierre:

Información del precio de cierre diario de cada uno de los instrumentos (ELM, ELS, MTB, DTB y NTB) listados en el Sistema, de acuerdo con el cálculo de precios de cierre de los contratos de futuro con subyacente electricidad, según los criterios  establecidos en el artículo 4.2.1.1 de la Circular Única.

Precios de Convocatorias de Participación en Subasta de Cierre:

Información histórica del precio obtenido en las últimas transacciones realizadas en las Convocatorias de Participación en Subasta de Cierre, de acuerdo con el artículo 3.4.3.8 de la Circular Única, y el artículo 6 de la Resolución CREG no. 101 020 de 2022, precio de referencia para traslado de compras a usuarios regulados.

Precio de Ejercicio:

Precio al cual el comprador de la Opción puede comprar (para una Call) o vender (para una Put) el Activo Subyacente al momento del ejercicio de la Opción.

Precios de Encuesta:

Información histórica del precio obtenido como resultado de la encuesta realizada a los agentes del mercado de energía mayorista para los instrumentos (ELM, ELS, MTB, DTB y NTB) listados en el Sistema. Esta encuesta hace referencia al insumo utilizado para el cálculo de precios de cierre de los contratos de futuro con subyacente electricidad, según lo establecido en el criterio No. 5 del artículo 4.2.1.1 de la Circular Única del Mercado.

Precio de escasez:

Precio definido mensualmente por la Comisión de Regulación de Energía y Gas en la Resolución CREG 071 de 2006, indexado con base en la variación de un índice de precios de combustibles y que sirve para calcular el Precio de Escasez de activación.

Precio de Escasez de Activación:

Es el precio al cual se hacen exigibles las obligaciones de energía en firme (OEF) del mercado eléctrico, y que podrá tenerse en cuenta para establecer el precio de liquidación al vencimiento del contrato de futuro con subyacente electricidad y para calcular los precios de cierre de dichos contratos de futuro, en los términos que se defina en la presente Circular. Se calcula como el valor máximo entre el precio de escasez y el precio marginal de escasez, de acuerdo a lo definido según la Resolución CREG 140 de 2017.

Precio Marginal de Escasez:

Es el precio que se calcula con la metodología definida según la Resolución CREG 140 de 2017, el cual se obtiene con la información de los costos variables de las plantas de generación que estén operando en el sistema eléctrico colombiano, y que sirve para calcular el Precio de Escasez de activación.

Precio Mid Market:

Es el precio promedio aritmético de la primera orden de compra y de venta existentes en la profundidad del libro al cierre de mercado.

Prima:

Es la suma de dinero que paga el comprador de una opción al emisor o vendedor de la misma.